Формы реструктуризации
Закон о предпринимателях позволяет реорганизацию общества в трёх формах: преобразование, слияние (присоединение или объединение) и разделение (раздел или выделение). На решение о реорганизации распространяются правила уведомления, установленные для ликвидации, — путь должен быть прозрачен с самого начала.
При преобразовании общество по решению партнёров продолжает существование в иной правовой форме, и требования к учреждению новой формы применяются к преобразованному обществу. Лично ответственные партнёры полных и коммандитных товариществ отвечают по обязательствам, возникшим до преобразования, если требование стало просроченным до него или не позднее 5 лет после него.
Слияние и разделение: конструкции
При присоединении одно или несколько обществ без ликвидации присоединяются к другому — приобретателю — с полной передачей активов и обязательств в обмен на доли для партнёров. При объединении два или более обществ учреждяют новое, которому их активы и обязательства переходят в силу закона. Участники могут иметь разные правовые формы.
Разделение идёт двумя путями: раздел — передача частей активов и обязательств двум или более вновь учреждаемым либо уже существующим обществам, либо выделение — отделение одного или нескольких обществ. Регистрация присоединённого или разделённого общества отменяется без ликвидации. При слиянии приобретатель отвечает по всем прежним обязательствам; при разделении новые и приобретающие общества отвечают солидарно, но в пределах переданных им чистых активов.
Если соблюсти соотношение обмена долей невозможно, партнёры помимо долей получают денежное возмещение; в акционерном обществе оно не должно превышать 10 процентов стоимости подлежащих выдаче долей. Недопустима выдача акций приобретающего общества в обмен на акции, держателем которых выступает оно само или действующее по его поручению лицо.
Решение, план и регистрация
Решение о слиянии/разделении принимает общее собрание каждого участника; в ООО, АО и кооперативах — большинством 3/4 голосов, в иных случаях — единогласно. При разных классах акций решение по каждому классу голосуется отдельно, если затрагивает их права.
Руководящие органы разрабатывают план слияния/разделения, который как минимум содержит идентификационные данные участников, соотношение обмена и денежное возмещение, условия выдачи долей, дату участия в прибыли, дату бухгалтерского объединения, права владельцев особых бумаг, выгоды руководящих лиц, а при разделении — исчерпывающее описание и распределение активов и обязательств. К плану прилагается проект устава или изменений.
Заявление о регистрации подаётся регистрирующему органу по истечении 1 месяца с публикации плана — срок не обязателен при письменном отказе всех партнёров. К заявлению прилагаются план, устав, решение собрания, при необходимости — отчёт аудитора и согласия. Слияние/разделение вступает в силу с момента регистрации, после чего ссылка на недействительность решения недопустима.
Защита кредиторов и выкуп долей
Кредиторы в течение 3 месяцев с регистрации реорганизации могут потребовать обеспечения требований, если докажут, что реорганизация угрожает их удовлетворению; право принадлежит тем, чьи требования возникли до публикации решения или плана. Владельцам бумаг с особыми правами должны быть предоставлены те же права в новом обществе, если изменения не одобрены их собранием или каждым держателем.
Партнёр, голосовавший против, имеет 20 дней с собрания на требование выкупа доли; общество платит справедливую цену, руководитель определяет её в течение 20 дней после истечения срока, а сумма выплачивается не позднее 30 дней с решения о цене. Несогласный с ценой партнёр вправе обратиться в суд в течение 20 дней с уведомления; выкуп по судебной цене происходит в течение 30 дней с определения, а реорганизация при споре не приостанавливается.
Механизм присоединения также прописан точно: присоединяемое общество без открытия ликвидационной процедуры передаёт приобретателю все свои активы и обязательства, а его партнёры взамен получают доли в приобретателе; при слиянии активы и обязательства переходят вновь учреждаемому обществу в силу закона. Обе формы позволяют изменить структуру группы без ликвидационной процедуры, её сроков и связанных с ней расходов.
Часто задаваемые вопросы
Ниже — самые частые вопросы о реструктуризации.
Какое большинство требуется?
3/4 голосов в ООО, АО и кооперативе; в иных случаях — единодушие.
Возможна ли передача без ликвидации?
Да — присоединение, объединение и разделение работают без открытия ликвидации.
Кто отвечает за старые долги при разделении?
Новые и приобретающие общества солидарно — в пределах переданных им чистых активов.
Какой срок у кредиторов?
3 месяца с регистрации — на требование обеспечения при доказанной угрозе.
Как происходит выкуп доли?
Инакоголосовавший требует выкупа в течение 20 дней; цена определяется за 20 дней, выплата — ещё в течение 30 дней.
Как мы помогаем на Legal.ge
Юристы Legal.ge помогут подготовить и провести реструктуризацию: подберём конструкцию, составим план с исчерпывающим распределением активов и обязательств, защитим процедуры кредиторов и меньшинства и проведём регистрацию. Обращайтесь — одна неточность плана задерживает всю сделку.