Налоговое планирование сделки по грузинскому кодексу
Решение между покупкой доли и покупкой активов в Грузии — расчёт по налоговому кодексу: операции с ценными бумагами являются освобождёнными финансовыми операциями без НДС, поставки активов облагаются; статутная реорганизация не считает передачи реализацией, а дивидендный слой выхода оценивается по ставке источника в 5 процентов. Страница посвящена планированию сделки в целом и отличается от отдельной страницы об отчуждении активов. При этом иностранные доктрины безналоговых реорганизаций грузинский расчёт не несут — аргументация исходит из норм кодекса.
Финансовые операции и освобождение
Финансовый инструмент — любое соглашение, порождающее финансовый актив у одного лица и финансовое обязательство у другого; он включает доли в капитале, акции, облигации и деривативы. Выпуск, приобретение, обращение и поставка этих инструментов — финансовые операции, а финансовые операции освобождены от налога на добавленную стоимость без права зачёта. Долевой выход, таким образом, остаётся вне налога. В противовес кодекс считает поставкой и фактическую передачу товара по аренде, лизингу или аналогичному договору с условием выкупа, и передачу на основании договора комиссионного вознаграждения — то есть даже интеграционные передачи, одетые в форму аренды или комиссии, попадают в налоговую сеть.
Поставка активов и налоговая сеть
Поставка товара — передача права распоряжаться материальным имуществом, и каждый передаваемый актив есть отдельная облагаемая поставка, если не подпадает под исчерпывающий перечень освобождений, — и именно из этого закрытого перечня следует налоговая цена активного пути. При структурировании эта развилка — первый расчёт: что поставляет продавец — товар или финансовый инструмент. На активном пути каждый актив поставляется отдельно, цессии оформляются поодиночке и каждая передача порождает своё налоговое последствие; на долевом пути одна операция вбирает всю компанию — договоры, персонал и долги переходят вместе, а налоговая тяжесть несёт отпечаток освобождённой операции. а временное планирование — момент распределения — остаётся отдельным рычагом в расчёте налога на прибыль — и использование этого рычага есть часть переговоров по сделке — и покупатель считает его ещё в формуле цены — и это правильная практика в современных сделках
Нейтральность реорганизации
Главное преимущество статутного пути — нейтральность реорганизации: стоимость имущества и долей, находящихся у стороны реорганизации, равна до реорганизационной; передача имущества или долей между сторонами не считается реализацией; и обмен долями в одной стороне на доли в другой также не реализация, а стоимость обменённой доли равна первоначальной. Налогово-нейтральный обмен акциями — экономическая суть статутного слияния: предприятия объединяются силой закона без триггера реализации.
Граница нейтральности точна: налога не вызывает такая реорганизация, при которой 50 и более процентов голосующих долей и 50 и более процентов стоимости долей партнёра переходят с аналогичными правами сторон, либо когда 50 и более процентов активов резидентного юридического лица приобретаются в обмен на голосующие доли. Владение считается по той же границе: 50 и более процентов голосующих долей и 50 и более процентов стоимости остальных долей. При обмене стоимость новой доли равна первоначальной — это ось, на которой вертится вся арифметика плана.
Надо проверить и исключение: если какая-либо сторона операции платит налог на прибыль по иным предусмотренным кодексом объектам, нейтральность реорганизации не применяется. Поэтому проверка налогового статуса сторон — первый вопрос планирования: нейтральная форма рядом с ненейтральной стороной теряет первоначальную выгоду.
Дивидендный слой выхода
При распределении денежных потоков сделки включается ставка источника: дивиденды, выплаченные резидентным предприятием нерезиденту, облагаются по 5 процентам от выплачиваемой суммы. Для иностранных продавцов это цена выхода — с учётом договорных льгот, устраняющих или ограничивающих ставку. Кодекс уточняет и понятие дивиденда: дивиденды, полученные резидентным физическим лицом и обложенные у источника, дальнейшему налогообложению не подлежат, а распределение доли в одной стороне реорганизации, порождающее подобное право в другой стороне, дивидендом не считается. Структурный эффект ясен: движение внутри группы остаётся нейтральным, внешний выход оценивается в 5 процентов.
Какова граница нейтральности реорганизации?
50-процентная граница голосов и стоимости; при участии стороны, облагаемой по иным объектам, нейтральность не действует.
Часто задаваемые вопросы
Ниже мы суммируем вопросы, которые чаще всего возникают на практике по этой теме.
Почему долевая сделка освобождена?
Доля — финансовый инструмент, её операции — освобождённые финансовые операции без НДС.
Что такое нейтральность реорганизации?
Передачи и обмены между сторонами реорганизации не считаются реализацией, стоимость остаётся первоначальной.
Как оценивается дивиденд выхода?
У источника — 5 процентов от выплачиваемой суммы.
Можно ли расширить освобождение по аналогии?
Нет — перечень освобождений закрыт.
Как мы помогаем на Legal.ge
Наша команда поможет смоделировать налоговую сторону сделки — от расчёта развилки до применения нейтральности реорганизации — и составить план распределения. Обращайтесь на Legal.ge — заранее построим налоговую архитектуру вашей сделки.