Налоговое планирование сделки по грузинскому кодексу
Решение между покупкой доли и покупкой активов в Грузии — расчёт по налоговому кодексу: операции с ценными бумагами являются освобождёнными финансовыми операциями без НДС, поставки активов облагаются; статутная реорганизация не считает передачи реализацией, а дивидендный слой выхода оценивается по ставке источника в 5 процентов. Страница посвящена планированию сделки в целом и отличается от отдельной страницы об отчуждении активов. При этом иностранные доктрины безналоговых реорганизаций грузинский расчёт не несут — аргументация исходит из норм кодекса.
Финансовые операции и освобождение
Финансовый инструмент — любое соглашение, порождающее финансовый актив у одного лица и финансовое обязательство у другого; он включает доли в капитале, акции, облигации и деривативы. Выпуск, приобретение, обращение и поставка этих инструментов — финансовые операции, а финансовые операции освобождены от налога на добавленную стоимость без права зачёта. Долевой выход, таким образом, остаётся вне налога. В противовес кодекс считает поставкой и фактическую передачу товара по аренде, лизингу или аналогичному договору с условием выкупа, и передачу на основании договора комиссионного вознаграждения — то есть даже интеграционные передачи, одетые в форму аренды или комиссии, попадают в налоговую сеть.
Поставка активов и налоговая сеть
Поставка товара — передача права распоряжаться материальным имуществом, и каждый передаваемый актив есть отдельная облагаемая поставка, если не подпадает под исчерпывающий перечень освобождений, — и именно из этого закрытого перечня следует налоговая цена активного пути. При структурировании эта развилка — первый расчёт: что поставляет продавец — товар или финансовый инструмент. На активном пути каждый актив поставляется отдельно, цессии оформляются поодиночке и каждая передача порождает своё налоговое последствие; на долевом пути одна операция вбирает всю компанию — договоры, персонал и долги переходят вместе, а налоговая тяжесть несёт отпечаток освобождённой операции. а временное планирование — момент распределения — остаётся отдельным рычагом в расчёте налога на прибыль — и использование этого рычага есть часть переговоров по сделке — и покупатель считает его ещё в формуле цены — и это правильная практика в современных сделках