Подготовка к IPO

Подготовка к IPO: Путь к публичным рынкам

Первичное публичное размещение акций (IPO - Initial Public Offering) — это одна из высших вершин развития компании, дающая ей доступ к неограниченному капиталу, повышающая ее престиж и ликвидность. Однако IPO — это не просто маркетинговое мероприятие; это чрезвычайно сложный и регулируемый юридический процесс, требующий полной трансформации компании. Превращение из частной компании в публичную (Public Company) означает переход на совершенно новые стандарты управления, прозрачности и отчетности. Для грузинских компаний IPO может означать как размещение на Грузинской фондовой бирже (GSE), так и выход на международные биржи (Лондон, Варшава, Нью-Йорк). В обоих случаях подготовительный период требует тесного сотрудничества с юристами, аудиторами и инвестиционными банкирами.

Legal.ge предлагает доступ к юристам рынков капитала (Capital Markets), имеющим опыт управления процессом IPO. Специалисты нашей платформы помогут вам подготовить компанию к публичности, выполнить требования регулятора и успешно завершить размещение.

Что включает в себя услуга подготовки к IPO?

Подготовка к IPO — это комплексный процесс, который часто длится 12-24 месяца:

• Корпоративная реструктуризация: Преобразование организационно-правовой формы в акционерное общество (АО), формирование структуры корпоративного управления (Наблюдательный совет, комитеты) в соответствии с международными стандартами.
• Подготовка проспекта эмиссии (Prospectus): Составление главного документа, который предоставляет инвесторам подробную информацию о бизнесе, рисках и финансовом состоянии компании.
• Юридическая проверка (Legal Due Diligence): Полный аудит активов, договоров и судебных споров компании для выявления рисков.
• Взаимодействие с регулятором: Утверждение проспекта эмиссии Национальным банком Грузии или соответствующим иностранным регулятором.
• Внедрение систем комплаенса: Разработка политик раскрытия информации, запрета инсайдерской торговли и управления конфликтом интересов.

Типичные сценарии, когда рассматривается IPO

Компании начинают задумываться об IPO по следующим причинам:

• Масштабный рост: Когда компании требуется большой объем капитала для экспансии, который сложно или дорого привлечь через банковские кредиты.
• Выход ранних инвесторов: Венчурные фонды или частные инвесторы ищут способ монетизировать свои инвестиции (Exit).
• Валюта для M&A: Использование публичных акций в качестве валюты для приобретения других компаний.
• Престиж и доверие: Публичный статус повышает доверие к компании в глазах партнеров и клиентов.

Грузинская правовая база

Процесс IPO регулируется Законом Грузии «О рынке ценных бумаг» и Законом «О предпринимателях». Центральной фигурой является Национальный банк Грузии, который утверждает проспект эмиссии. Законодательство строго определяет обязанности по раскрытию информации. Компания обязана публиковать годовые и полугодовые отчеты, а также немедленно раскрывать любое «существенное событие», которое может повлиять на цену акции. В случае выхода на международную биржу компании также придется соответствовать регуляторным требованиям той страны (например, Великобритании, США).

Этапы оказания услуги

Управление процессом IPO с помощью специалиста:

1. Оценка готовности (IPO Readiness): Диагностика того, готова ли компания к публичности.
2. Формирование команды: Отбор андеррайтеров, юристов и аудиторов.
3. Драфтинг документации: Подготовка проспекта и маркетинговых материалов.
4. Согласие регулятора: Подача проспекта и внесение правок по комментариям.
5. Roadshow и ценообразование: Встречи с инвесторами и определение цены акции.
6. Листинг: Допуск акций к торгам на бирже.

Почему Legal.ge?

IPO — это процесс, где у вас нет права на ошибку. Неверная информация в проспекте может привести к тяжелым штрафам и искам инвесторов. Legal.ge позволяет вам найти квалифицированных юристов, которые понимают сложности рынков капитала и помогут сделать путь вашей компании к публичной бирже успешным и безопасным.