В современной экосистеме стартапов SAFE (Simple Agreement for Future Equity) и конвертируемые ноты (Convertible Notes) являются самыми популярными и быстрыми инструментами привлечения инвестиций. Они позволяют стартапу получить деньги сегодня, но отложить определение стоимости (Valuation) компании до будущего раунда. Эти инструменты особенно привлекательны на ранней стадии, когда точная оценка компании затруднена. Однако для того чтобы эти инструменты американской модели (Кремниевой долины) были действительными и исполнимыми в Грузии, необходима их правильная адаптация к грузинскому законодательству. Специалисты Legal.ge предлагают подготовку договоров SAFE и конвертируемого займа, которые полностью соответствуют закону Грузии и защищают интересы как стартапа, так и инвестора.
Что включает услуга SAFE и конвертируемые ноты?
Юристы, зарегистрированные на Legal.ge, помогут вам структурировать эти сложные финансовые инструменты. Услуга включает:
- Выбор инструмента: Консультация о том, что лучше для вашей ситуации — SAFE (проще, без долга) или Convertible Note (займ с процентами и сроком погашения).
- Определение Valuation Cap и Discount: Помощь в формулировании ключевых экономических условий: максимальной оценки (Cap), по которой конвертируется инвестор, и скидки (Discount) по сравнению с ценой следующего раунда.
- Адаптация к грузинскому праву: Перевод стандартного SAFE от Y Combinator или конвертируемого займа стиля США в грузинскую юридическую реальность (например, в виде конвертируемого займа или условного инвестиционного договора).
- Механизмы конвертации: Детальное описание событий, запускающих конвертацию средств в долю (например, квалифицированный раунд финансирования, ликвидация, продажа).
- Корпоративное оформление: Подготовка протоколов собрания партнеров, утверждающих выпуск этих инструментов, чтобы в будущем выпуск долей прошел беспрепятственно.
Реальные ситуации, когда вам нужна эта услуга
Эти инструменты идеальны в следующих ситуациях:
- Быстрое финансирование ("Bridge Round"): Вам нужны деньги быстро, чтобы достичь следующего этапа, и нет времени на долгие переговоры о стоимости компании.
- Международная акселерация: Если вы проходите в зарубежный акселератор (например, 500 Global, Techstars), они часто используют эти инструменты. Вам нужен юрист, чтобы адаптировать это под грузинскую компанию.
- Сложность оценки: У вас есть идея и команда, но пока нет выручки. Оценить компанию традиционными методами невозможно, поэтому SAFE — лучшее решение.
- Экономия средств: Проведение полноценного раунда с выпуском акций (Priced Round) дорого и трудоемко. SAFE гораздо дешевле и проще в оформлении.
Правовая база и регулирование в Грузии
В Грузии SAFE не существует как отдельное законодательное понятие, в отличие от США (например, Делавэра). Однако Гражданский кодекс Грузии (принцип свободы договора) и Закон «О предпринимателях» позволяют создавать документы аналогичного содержания. Закон «О предпринимателях» прямо предусматривает конвертируемые облигации и опционы, что дает твердую правовую основу для Convertible Notes. Что касается SAFE, он часто оформляется как будущее право на получение доли при наступлении условия. Критически важно, чтобы эти документы были правильно квалифицированы и для целей Налогового кодекса Грузии, чтобы инвестиция не считалась налогооблагаемым доходом (дарением или прибылью) до конвертации.
Процесс получения услуги
Получить эту услугу через Legal.ge просто:
- Стратегическая сессия: Юрист рассматривает ваши финансовые планы и советует, какой инструмент (SAFE или Note) лучше соответствует вашим целям.
- Драфтинг: Подготовка документа на английском (для международных инвесторов) или грузинском языке с учетом грузинского законодательства.
- Переговоры: Помощь в согласовании условий (Cap, Discount, Interest rate) с инвестором.
- Подписание и регистрация: Оформление документа и, при необходимости, регистрация соответствующего решения в Публичном реестре.
Почему стоит выбрать Legal.ge?
SAFE и конвертируемые ноты — относительно новое явление в грузинской юриспруденции. Многие традиционные юристы могут не иметь опыта работы с этими инструментами. На Legal.ge мы собрали специалистов, которые разбираются в стартап-праве и имеют практический опыт в такого рода сделках. У нас вы найдете экспертов, которые знают, как превратить стандарты Кремниевой долины в грузинскую реальность.
Обновлено: ...