Соответствие законодательству о ценных бумагах для эмитентов публичных ценных бумаг определяется грузинским законом о рынке ценных бумаг. Подотчётным предприятием считается эмитент публичных ценных бумаг, учреждённый в соответствии с законом Грузии о предпринимателях. Национальный банк Грузии устанавливает правило, по которому отдельные категории эмитентов освобождаются от части требований к отчётности — в том числе если расходы на подготовку отчёта с учётом собственного капитала эмитента и числа владельцев ценных бумаг оказываются несоразмерными защищаемому публичному интересу. В то же время банк вправе установить для эмитентов публичных ценных бумаг иные или дополнительные требования к корпоративному управлению и отчётности. Календарь отчётности — обязательный дневник эмитента: пропуск каждого срока — отдельный недостаток, оцениваемый отдельно.
Требования к годовой отчётности
Эмитент публичных ценных бумаг обязан подготовить, представить в Национальный банк Грузии и опубликовать годовой отчёт. Годовой отчёт составляется за каждый хозяйственный год и содержит подтверждённую аудитором финансовую отчётность, отчёт по управлению и заявление ответственных лиц эмитента о том, что отчётность является полной, правильной и достоверной. Он готовится и аудируется в порядке, установленном законом о бухгалтерском учёте, отчётности и аудите для субъекта общественных интересов. Годовая отчётность необходима с первого хозяйственного года, в котором предприятие стало эмитентом публичных ценных бумаг, и отчёт должен представляться и публиковаться после окончания каждого хозяйственного года, но не позднее 15 мая. Если финансовый год эмитента отличается от хозяйственного, банк устанавливает иной срок, но не позднее 4 месяцев после окончания финансового года.
Полугодовой отчёт и доступность
Эмитент публичных долговых или публичных долевых ценных бумаг обязан также готовить, представлять и публиковать полугодовой отчёт. Он составляется за первые 6 месяцев хозяйственного года, по состоянию на 30 июня, и содержит полугодовую финансовую отчётность, промежуточный отчёт по управлению и заявление ответственных лиц. Полугодовой отчёт представляется и публикуется до 30 августа текущего года, а при отличающемся финансовом годе — не позднее 2 месяцев после окончания соответствующего периода. Эмитент обязан обеспечить общедоступность отчётов не менее 10 лет. Отчёт подписывают уполномоченные представители предприятия и председатель наблюдательного совета, которые несут ответственность за правильность и полноту существенной информации в отчёте. Банк вправе в любое время запросить дополнительную информацию или потребовать исправления отчёта. Право надзора действует на постоянной основе, а не только при проверке периодической отчётности.
Публичность значительных приобретений
Владелец публичных долевых ценных бумаг с правом голоса, доля которого достигает, превышает или опускается ниже пороговой величины — 5 процентов, 10 процентов, 15 процентов, 20 процентов, 25 процентов, 30 процентов, 50 процентов или 75 процентов — обязан уведомить Национальный банк Грузии и эмитента; эта обязанность лежит и на бывшем владельце при снижении доли ниже порога. Эмитент обязан сделать полученную информацию общедоступной в установленном банком порядке. Если лицо не уведомило об этом факте, банк вправе с учётом серьёзности нарушения на определённый срок приостановить осуществление этим лицом права голоса по данным бумагам. Требование не применяется к владельцу, держащему бумаги исключительно для клиринга или расчётов, и не распространяется на открытые и интервальные инвестиционные фонды. Точное знание границ изъятия может снять требование полностью, не меняя цели владения.
Дополнительные обязанности эмитента
Эмитент публичных ценных бумаг обязан обеспечить равное отношение ко всем владельцам ценных бумаг, находящимся в равных условиях. В порядке, установленном Национальным банком, эмитент обязан создать все условия и обеспечить доступность информации, позволяющей владельцам осуществлять свои права. Информация о любом изменении условий ценных бумаг или связанных с ними прав должна незамедлительно публиковаться эмитентом в установленном порядке. Отдельными нормами определён и порядок распространения инвестиционных рекомендаций: лицо, распространяющее для общества исследование или рекомендацию, обязано принять разумные меры для объективности информации и раскрыть собственные интересы или наличие конфликта интересов. Документирование таких интересов лучше делать заранее — задним числом его трудно обосновать.
Часто задаваемые вопросы
Вопросы о соответствии чаще всего касаются сроков, пороговых величин и требований публичности. Ниже приведены краткие ответы.
В какой срок представляется годовой отчёт?
После окончания каждого хозяйственного года, но не позднее 15 мая; при отличающемся финансовом годе — не позднее 4 месяцев после его окончания.
Когда обязателен полугодовой отчёт?
Для эмитента публичных долговых или долевых бумаг; составляется по состоянию на 30 июня и представляется до 30 августа.
При каких порогах возникает обязанность уведомления?
При достижении, превышении или снижении доли в 5, 10, 15, 20, 25, 30, 50 и 75 процентов.
Как долго должны быть доступны отчёты?
Общедоступность отчётов должна обеспечиваться не менее 10 лет.
Как мы помогаем на Legal.ge
Команда Legal.ge помогает эмитентам по всем направлениям соответствия: готовим годовые и полугодовые отчёты, осуществляем уведомления о значительных приобретениях и обеспечиваем соблюдение правил публикации информации. Получите квалифицированную помощь в выполнении требований законодательства о ценных бумагах на Legal.ge.