M&A стартапов (слияния и поглощения) радикально отличается от покупки-продажи традиционных компаний. Главная ценность стартапов часто заключается не в материальных активах (здания, оборудование), а в интеллектуальной собственности, технологиях и команде. Поэтому продажа стартапа (Exit) или его приобретение требует специфического юридического подхода, где акцент делается на Acqui-hiring (покупка ради найма команды), механизмах Earn-out и чистоте прав на IP. С развитием стартап-экосистемы в Грузии участились случаи покупки грузинских стартапов иностранными компаниями или локальных слияний. Ошибки в этом процессе могут привести к срыву сделки или невыгодным условиям для основателей (например, чрезмерно долгий период Lock-up). Специалисты Legal.ge помогут вам управлять этим динамичным процессом, чтобы максимизировать стоимость вашего «экзита».
Что включает услуга M&A стартапов?
Наши юристы предлагают сервис, адаптированный под нужды высокотехнологичных и быстрорастущих компаний:
- IP Due Diligence: Глубокое изучение правового статуса кода, торговых марок и патентов. Для покупателя критически важно подтвердить, что IP действительно принадлежит компании, а не фрилансерам-разработчикам.
- Схемы удержания команды (Retention): Разработка мотивационных пакетов (Vesting, бонусные схемы) для ключевых сотрудников и основателей, чтобы они остались в компании после сделки.
- Механизмы Earn-out: Разработка условий договора, где часть цены покупки зависит от будущих финансовых результатов компании.
- Налоговое структурирование: Планирование транзакции так, чтобы основатели и инвесторы получили максимальную выгоду (например, обмен акциями - Share Swap).
- Управление правами инвесторов: Получение согласия от существующих инвесторов (Angel, VC) и учет приоритетных прав (Liquidation Preference) при распределении средств.
Реальные ситуации, когда вам нужна эта услуга
Услуга M&A стартапов необходима при:
- Входе стратегического инвестора: Крупная корпорация покупает стартап для интеграции технологий. Необходимо юридическое обеспечение трансфера технологий и интеграции.
- Acqui-hiring: Покупателя интересует только команда разработчиков. Транзакция должна быть оформлена так, чтобы минимизировать налоговое и юридическое бремя от старого юрлица.
- Покупке конкурента: Приобретение стартапа-конкурента для увеличения доли рынка. Важен учет антимонопольных регуляций.
- Выходе основателей (Exit): Когда основатели хотят полностью продать долю и начать новый проект.
Правовая база и регулирование в Грузии
M&A стартапов регулируется Законом Грузии «О предпринимателях» и Гражданским кодексом. Особое внимание уделяется законодательству об интеллектуальной собственности (авторское право, патенты). Кроме того, если стартап имеет статус «Лица виртуальной зоны» или «Международной компании», при транзакции необходимо учитывать последствия сохранения или отмены этого статуса согласно Налоговому кодексу. Передача трудовых отношений регулируется Трудовым кодексом. Опытный юрист обеспечит синхронизацию всех этих компонентов.
Процесс получения услуги
Процесс M&A стартапа на Legal.ge включает:
- Подготовка Term Sheet: Согласование основных коммерческих условий (Цена, Earn-out, Vesting).
- Юридический аудит: Проверка чистоты IP и корпоративной структуры.
- Драфтинг контрактов: Подготовка SPA (Договор купли-продажи акций), SHA (Акционерное соглашение) и трудовых договоров.
- Закрытие (Closing): Подписание документов и регистрация изменений в Публичном реестре.
Почему стоит выбрать Legal.ge?
Продажа стартапа часто является самой важной сделкой в жизни основателя. Специалисты Legal.ge хорошо понимают специфику технологического бизнеса и динамику венчурного капитала. Мы поможем вам избежать типичных ошибок и заключить сделку на лучших условиях.
Обновлено: ...