M&A საგადასახადო დაგეგმვა: ტრანზაქციის ეფექტურობის მაქსიმიზაცია
ნებისმიერი შერწყმისა და შეძენის (M&A) გარიგების ფინანსურ შედეგზე უდიდეს გავლენას ახდენს საგადასახადო ვალდებულებები. M&A საგადასახადო დაგეგმვა არის სტრატეგიული პროცესი, რომლის მიზანია ტრანზაქციის სტრუქტურირება ისე, რომ კანონიერად შემცირდეს საგადასახადო ტვირთი როგორც გამყიდველისთვის, ისე მყიდველისთვის. არასწორად დაგეგმილმა გარიგებამ შეიძლება გამოიწვიოს მოულოდნელი საგადასახადო დავალიანებები, დღგ-ს ზედმეტი გადახდა ან საგადასახადო შეღავათების დაკარგვა. საქართველოში, სადაც მოქმედებს "ესტონური მოდელი" (მოგების გადასახადის გადავადება განაწილებამდე), M&A ტრანზაქციები მოითხოვს სპეციფიკურ მიდგომას, რათა არ მოხდეს რეორგანიზაციის პროცესის მოგების განაწილებად დაკვალიფიცირება.
Legal.ge გთავაზობთ მაღალკვალიფიციურ საგადასახადო იურისტებსა და კონსულტანტებს, რომლებიც დაგეხმარებიან გარიგების ოპტიმალური სტრუქტურის შერჩევაში. ჩვენი სპეციალისტები უზრუნველყოფენ, რომ თქვენი ტრანზაქცია იყოს არა მხოლოდ იურიდიულად გამართული, არამედ ფინანსურად ეფექტური.
რას მოიცავს M&A საგადასახადო დაგეგმვა?
მომსახურება ფარავს ტრანზაქციის საგადასახადო ასპექტების სრულ ანალიზს:
- ტრანზაქციის სტრუქტურირება: გადაწყვეტილების მიღება, თუ რომელი ფორმაა უკეთესი საგადასახადო კუთხით — აქტივების შეძენა (Asset Deal) თუ წილების შეძენა (Share Deal).
- საგადასახადო Due Diligence: სამიზნე კომპანიის ისტორიული საგადასახადო რისკების (დაფარული ვალდებულებები, აუდიტის რისკი) შემოწმება.
- რეორგანიზაციის დაბეგვრა: შერწყმის, გაყოფის ან გარდაქმნის ოპერაციების საგადასახადო შედეგების ანალიზი საქართველოს საგადასახადო კოდექსის მიხედვით.
- საერთაშორისო დაბეგვრა: ტრანსსასაზღვრო გარიგებების შემთხვევაში, ორმაგი დაბეგვრის თავიდან აცილების ხელშეკრულებების გამოყენება და ჰოლდინგური სტრუქტურების ოპტიმიზაცია.
- გამყიდველის საგადასახადო პოზიცია: ფიზიკური ან იურიდიული პირის მიერ წილის გაყიდვისას წარმოშობილი საშემოსავლო ან მოგების გადასახადის მინიმიზაცია (მაგ. 2 წლიანი ფლობის წესი).
ხშირი სცენარები, როდესაც საგადასახადო დაგეგმვა კრიტიკულია
საგადასახადო კონსულტაცია აუცილებელია შემდეგი სიტუაციების დროს:
- უძრავი ქონების მქონე კომპანიის შეძენა: აქტივის ყიდვა ხშირად იწვევს დღგ-ს ვალდებულებას, ხოლო წილის ყიდვა — არა. სწორი არჩევანი დიდ თანხებს ზოგავს.
- ზარალიანი კომპანიის შეძენა: შესაძლებელია თუ არა სამიზნე კომპანიის დაგროვილი საგადასახადო ზარალის გამოყენება მომავალი მოგების შესამცირებლად.
- დივიდენდების რეპატრიაცია: უცხოელი ინვესტორისთვის დივიდენდის გატანისას დაკავებული გადასახადის (Withholding Tax) ოპტიმიზაცია.
- მენეჯმენტის სტიმულირება: ოფციონების ან აქციების გადაცემის დაბეგვრა M&A გარიგების კონტექსტში.
საქართველოს სამართლებრივი ჩარჩო
M&A საგადასახადო დაგეგმვა ეფუძნება საქართველოს საგადასახადო კოდექსს. კოდექსი ითვალისწინებს სპეციალურ წესებს რეორგანიზაციისთვის, როდესაც აქტივების გადაცემა პარტნიორ კომპანიებს შორის არ ითვლება მიწოდებად და არ იბეგრება დღგ-თი ან მოგების გადასახადით, თუ დაცულია კონკრეტული პირობები (უწყვეტობის პრინციპი). ასევე მნიშვნელოვანია ფინანსთა მინისტრის ბრძანებები და შემოსავლების სამსახურის მეთოდური მითითებები (Manuals), რომლებიც განმარტავს რთულ საგადასახადო საკითხებს. საერთაშორისო გარიგებებისთვის გამოიყენება OECD-ის მოდელური კონვენცია და საქართველოს მიერ დადებული ორმხრივი ხელშეკრულებები.
მომსახურების მიღების ეტაპები
სპეციალისტთან მუშაობა მოიცავს:
- მიზნების ანალიზი: კლიენტის კომერციული მიზნების გათვალისწინებით საგადასახადო სტრატეგიის შემუშავება.
- მოდელირება: სხვადასხვა სცენარის (Share Deal vs Asset Deal) საგადასახადო ტვირთის შედარებითი ანალიზი ციფრებში.
- რისკების იდენტიფიცირება: Due Diligence-ის ფარგლებში გამოვლენილი საგადასახადო რისკების შეფასება და მათი ასახვა ფასში.
- ხელშეკრულების მხარდაჭერა: საგადასახადო გარანტიების (Tax Indemnities) ფორმულირება SPA-ში.
- იმპლემენტაცია: ტრანზაქციის შემდგომი დეკლარირება და საგადასახადო ორგანოსთან ურთიერთობა.
რატომ Legal.ge?
გადასახადები არის M&A გარიგების ყველაზე დიდი "ფარული ხარჯი". გამოცდილ საგადასახადო იურისტს შეუძლია დაზოგოს გარიგების ღირებულების 10-20% სწორი სტრუქტურირებით. Legal.ge გაკავშირებთ ექსპერტებთან, რომლებსაც აქვთ ღრმა ცოდნა როგორც ადგილობრივი, ისე საერთაშორისო საგადასახადო სამართლის. დაგეგმეთ თქვენი გარიგება ჭკვიანურად Legal.ge-სთან ერთად.
განახლდა: ...