ციფრული საფულეების რეგულაციის სამართლებრივი ჩარჩო
ციფრული საფულეების რეგულირება საქართველოში ეროვნული ბანკის შესახებ საქართველოს ორგანული კანონის მონეტარულ-საგადახდო ნორმებიდან იწყება. საწყისი წერტილი მკაფიოა: კანონის მუხლი 39¹ განსაზღვრავს, რომ ვირტუალური აქტივი არ წარმოადგენს გადახდის კანონიერ საშუალებას და აკრძალულია ვირტუალური აქტივით გადახდების განხორციელება, გარდა ეროვნული ბანკის სამართლებრივი აქტით განსაზღვრული იმ შემთხვევებისა, რომლებიც საჭიროა ვირტუალური აქტივის მომსახურების განსახორციელებლად. ეს ნიშნავს, რომ ლარით და სხვა კანონიერი საგადახდო საშუალებებით გამსხვილებელი ელექტრონული საფულეები და კრიპტოვალუტის საფულეები სამართლებრივად განსხვავებულ რეჟიმებს ექვემდებარება: პირველი — საგადახდო მომსახურების წესებს, მეორე — ვირტუალური აქტივის აკრძალვისა და გამონაკლისების სისტემას.
საგადახდო მომსახურების პროვაიდერის სტატუსი — მუხლი 48²
ციფრული საფულის გამომშვები, რომელიც საგადახდო ფუნქციას ახორციელებს, ეროვნული ბანკის ზედამხედველობის პერიმეტრში ჯდება. მუხლი 48²-ის თანახმად, ეროვნული ბანკი საგადახდო სისტემის ოპერატორისა და საგადახდო მომსახურების პროვაიდერის ზედამხედველობას ახორციელებს საქართველოს კანონმდებლობის შესაბამისად — რეგისტრაციით, რეგისტრაციის გაუქმებით, შემოწმებით, დამატებითი მოთხოვნების დადგენით, საწყისი და მიმდინარე კაპიტალის განსაზღვრით, შეზღუდვების დაწესებით და სანქციების დაკისრებით. რეგისტრაციისა და გაუქმების წესებს, სანქციებსა და ჯარიმის ოდენობას განსაზღვრავს ეროვნული ბანკი ნორმატიული აქტებით, ხოლო ჯარიმა სახელმწიფო ბიუჯეტში მიიმართება. ეროვნულ ბანკს ასევე უფლება აქვს მიანიჭოს საგადახდო სისტემას სისტემურად მნიშვნელოვანი ან გამორჩეულად მნიშვნელოვანი სტატუსი და დაადგინოს შესაბამისი კრიტერიუმები კაპიტალისა და აქტივების მიმართ, აგრეთვე განსაზღვროს ადმინისტრატორთა შესაფერისობის კრიტერიუმები. საფულის ბიზნეს-მოდელის დაგეგმვისას ეს მოთხოვნები ოპერაციულ ბიუჯეტში და მართვის სტრუქტურაში უნდა ჩაიდოს დასაწყისიდანვე. პრაქტიკულად ეს ნიშნავს, რომ საფულის პროდუქტის გამოშვებამდე უნდა განისაზღვროს: ვინ იქნება რეგისტრირებადი სუბიექტი, რა კაპიტალით დაიწყებს ის მუშაობას, როგორ უზრუნველყოფს მიმდინარე კაპიტალის მოთხოვნებს ზრდასთან ერთად და ვინ აკმაყოფილებს ადმინისტრატორის შესაფერისობის კრიტერიუმებს. ამ კითხვებზე პასუხი მოგვიანებით მოძიება ხშირად რეგისტრაციის განმეორებით მოთხოვნას და ბაზარზე გასვლის გადავადებას ნიშნავს.