Кастодия на языке закона — что такое услуга виртуального актива
Органический закон Грузии «О Национальном банке Грузии» определяет виртуальный актив как цифровое выражение стоимости, которое взаимозаменяемо и не является уникальным, выступает предметом цифровой передачи или торговли и используется для инвестирования и/или платежей. Конвертируемый виртуальный актив — это виртуальный актив, имеющий эквивалентную стоимость в национальной или иностранной валюте, другом виртуальном активе или финансовом инструменте. Система категорий услуг построена именно на конвертируемых активах, и кастодия — одна из центральных категорий.
Закон относит к услугам виртуального актива: обмен конвертируемых виртуальных активов (в том числе через киоски самообслуживания) на валюту, другие активы или инструменты; передачу; хранение/администрирование конвертируемого виртуального актива или инструментов, необходимых для его использования и дающих контроль над активом; управление портфелем (кроме коллективного), администрирование торговой платформы, выдачу актива в заём и услуги, связанные с первичным предложением. Для кастодиальной бизнес-модели решающая формулировка — «хранение/администрирование, дающее контроль над виртуальным активом»: она определяет, что управление приватными ключами и администрирование иных инструментов контроля попадает в тот же режим. VASP — лицо, оказывающее такие услуги в пользу другого лица.
Регистрация в Национальном банке — входной порог
Статья 52-5 закона устанавливает жёсткое правило входа: провайдер услуг виртуального актива обязан зарегистрироваться в Национальном банке Грузии и удовлетворять его требованиям. Правила регистрации, её отмены и регулирования определяются нормативным актом НБГ. Недопустимо оказание услуги лицом, не являющимся зарегистрированным у НБГ провайдером или представителем финансового сектора, которому такая полномочность дана его отраслевым законодательством. При планировании кастодиального сервиса это означает, что выбор структуры — отдельная компания или член существующей группы — должен начинаться с анализа регистрационных требований.
Не менее важна норма специализации: провайдеру запрещено вести иную деятельность, кроме оказания услуг виртуального актива, необходимой вспомогательной деятельности и обмена собственного виртуального актива. Кастодиан, параллельно ведущий другой бизнес, нарушает эту границу — при структурировании ограничение нужно планировать на уровне группы.
Требования Национального банка к кастодианам
Статья 52-5 даёт НБГ широкие полномочия, затрагивающие каждый слой кастодиального бизнеса. Банк вправе требовать и получать информацию об источниках происхождения капитала провайдера и о прямых и бенефициарных собственниках значительной доли; правовым актом устанавливает требования к владельцам значительной доли и критерии пригодности администраторов. Он определяет минимальный надзорный капитал и порядок его расчёта, критерии к капиталу и активам и, в целом, требования, вытекающие из категории оказываемой услуги.
Для кастодии центральным является блок хранения и рисков: банк устанавливает стандарты хранения виртуального актива и управления рисками — включая операционные и киберриски — и требует общую систему управления рисками и эффективный внутренний контроль. Дополнительно, в целях защиты прав потребителей банк издаёт специальные правовые акты и определяет порядок ликвидации провайдеров. Надзор охватывает письменные указания, дополнительные требования, ограничения и санкции; на определённый срок и/или при условии банк может даже освободить провайдера от отдельных норм.
Проверки, ограничения и санкции
НБГ проверяет провайдера на месте и/или дистанционно на соответствие законодательству и собственным требованиям, проводит аудит документов бухгалтерского учёта, компонентов отчётности и иных материалов и в пределах своей компетенции запрашивает любую, включая конфиденциальную, информацию. Инструментарий санкций мощный: за нарушение закона и правовых актов банка он налагает на провайдера и его администратора санкцию по установленной им процедуре, включая денежный штраф, который зачисляется в государственный бюджет.
Отдельно отметим контур международных санкций: банк вправе приостановить или ограничить определённую деятельность или операции провайдера либо уполномоченного представителя финансового сектора — в том числе по видам виртуальных активов — а также деловые отношения с другими провайдерами, если они порождают повышенные риски отмывания денег и финансирования терроризма, риск обхода международных финансовых санкций или препятствуют прослеживаемости исполненных транзакций и надзору. Кастодиальная структура должна заранее проектироваться под эти риск-сценарии.
Часто задаваемые вопросы
Что считается кастодией по закону?
Хранение/администрирование конвертируемого виртуального актива или инструментов, необходимых для его использования и дающих контроль над активом, — категория услуги виртуального актива, требующая регистрации VASP в НБГ.
Можно ли оказывать кастодию без регистрации?
Нет. Оказание услуги незарегистрированным лицом недопустимо; исключение — представитель финансового сектора, уполномоченный своим отраслевым законодательством.
Какую деятельность может вести провайдер?
Только услуги виртуального актива, вспомогательную деятельность и обмен собственного актива; остальное выносится в отдельную структуру.
Что требует банк по капиталу и безопасности?
Минимальный надзорный капитал и порядок расчёта, критерии к капиталу и активам, стандарты хранения и управления операционными и киберрисками, систему управления рисками и внутренний контроль.
Как мы помогаем на Legal.ge
Команда Legal.ge ведёт структурирование кастодиального бизнеса от регистрации до готовности к надзору: выбираем организационно-правовую форму и структуру группы с учётом предела специализации, готовим досье по капиталу и владельцам, разрабатываем политики хранения и кибербезопасности и сопровождаем регистрацию в Национальном банке. Свяжитесь с нами — оценим ваш проект и построим соответствующий требованиям план.