Лицензия инвестиционного советника — через смену регулятора
В Грузии надзор за рынком ценных бумаг и лицензирование его регулируемых участников сегодня входят в компетенцию Национального банка Грузии: по Органическому закону о Национальном банке банк вправе выдавать и отменять лицензии регулируемых участников рынка ценных бумаг. Таким образом, лицензионные вопросы инвестиционного консультирования раскрываются в надзорном пространстве Национального банка. Следует сказать и прямо: детальные лицензионные требования к инвестиционным советникам регулируются отдельным законодательством, а основа этой страницы — общий контур надзора Национального банка.
Инструменты надзора Национального банка
В рамках надзора за рынком ценных бумаг банк вправе: регулировать отношения при выпуске и обращении ценных бумаг эмитентами; выдавать и отменять лицензии регулируемых участников; устанавливать им требования к минимальному капиталу; утверждать проспект эмиссии; вести мониторинг, проверки и расследования; проверять исполнение требований международного соглашения о налоговом комплаенсе; принимать, изменять и отменять правила регулирования рынка и надзирать за их исполнением; а также налагать санкции, включая денежный штраф, размер и порядок которого определяются нормативным актом банка, а сумма направляется в государственный бюджет.
Этот перечень полномочий создаёт ясную картину: для участника рынка отношения с регулятором не эпизодичны, а непрерывны — от получения лицензии до мониторинга и от исполнения обязательных правил до санкций. При возможном нарушении или угрозе интересам инвесторов банк вправе затребовать объяснение у любого лица, в том числе на основании письменного обращения иностранного органа с аналогичными функциями. Требования к минимальному капиталу обеспечивают финансовую надёжность участника; утверждение проспекта контролирует качество информации для инвесторов; мониторинг даёт регулятору реальную картину процессов на рынке.