Подготовка проспекта эмиссии регулируется грузинским законом о рынке ценных бумаг и является решающим этапом публичного предложения. Публичное предложение — это предложение не менее чем 100 лицам или заранее неопределённому кругу лиц о прямой или косвенной продаже ценных бумаг от имени эмитента; предложение только опытным инвесторам публичным не считается. Эмитент обязан заключить договор о предложении ценных бумаг об их размещении с брокерской компанией или финансовым институтом, имеющим соответствующую лицензию. Публичное предложение осуществляется в установленном законом порядке только с момента публикации утверждённого проспекта эмиссии или после неё.
Содержание предварительного проспекта
Для утверждения проспекта эмитент представляет в Национальный банк Грузии заявление и 3 экземпляра предварительного проспекта, подписанных председателем наблюдательного совета и уполномоченным представителем. Предварительный проспект содержит сведения об эмитенте — наименование, адрес, дату основания, количество и класс размещённых бумаг, контролирующих акционеров и членов руководящего органа, а также характеристику деятельности за последние 2 года и связанные риски; если эмитент работает менее 2 лет, этот период охватывается от основания до подачи заявления. К проспекту прилагаются подтверждённые аудитором индивидуальные, а при наличии — консолидированные финансовые отчёты за последние 2 хозяйственных года. Отдельно описываются класс и ориентировочное количество выпускаемых бумаг, детали подписки, метод начисления процентов, срок и условия погашения и предполагаемое использование выручки.
Порядок и сроки рассмотрения заявления
Национальный банк Грузии рассматривает заявление в течение 15 дней: при несоответствии закону или правилам банка он письменно запрашивает дополнительную информацию или подтверждающие документы, и исправленное заявление рассматривается повторно; иначе проспект утверждается либо в утверждении письменно отказывается. Если в этот срок информация эмитенту не направлена, проспект считается утверждённым. Текущая финансовая информация в окончательном проспекте не должна быть старше 18 месяцев, а описание — соответствовать самой поздней дате. Не позднее 10 дней после утверждения предварительного проспекта представляется и документ об условиях предложения. Утверждение подтверждает лишь соответствие закону, но не правильность содержания или ценность инвестиций, о чём на титульной странице проспекта должно быть чётко указано.