Подготовка проспекта эмиссии — это фундаментальный шаг для любой компании, желающей осуществить публичное предложение ценных бумаг (акций или облигаций) в Грузии. Проспект — это не просто маркетинговый документ; это документ юридической ответственности, который детально описывает финансовое состояние эмитента, риски и планы на будущее. Национальный банк Грузии, как регулятор рынка капитала, устанавливает строгие требования к содержанию и форме проспекта. Неправильно составленный или неполный проспект может стать основанием для срыва эмиссии, регуляторных штрафов или судебных исков со стороны инвесторов. Эта услуга подразумевает полную юридическую поддержку эмитентов в процессе подготовки, утверждения и публикации проспекта для обеспечения полного соответствия законодательству и доверия инвесторов.
Что включает услуга подготовки проспекта эмиссии?
Юристы по рынкам капитала нашей платформы предлагают комплексное обслуживание, охватывающее все этапы эмиссии:
- Юридический аудит (Due Diligence): Изучение правового состояния компании-эмитента для выявления информации, подлежащей раскрытию в проспекте.
- Составление проспекта (Drafting): Написание проспекта эмиссии в соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» и правилами Нацбанка, включая формулирование факторов риска.
- Подготовка Окончательных условий (Final Terms): Юридическое оформление конкретных условий облигаций или акций (процентная ставка, срок, цена).
- Взаимодействие с регулятором: Подача проспекта в Национальный банк Грузии на утверждение, ответы на замечания и корректировка документа.
- Поддержка листинга: Подготовка документации, необходимой для допуска ценных бумаг на Грузинскую фондовую биржу.
Частые сценарии и практические потребности
Подготовка проспекта необходима при различных типах транзакций:
- Выпуск корпоративных облигаций: Компания хочет привлечь финансирование как альтернативу банковскому кредиту и выпускает облигации для широкой публики.
- Первичное публичное размещение (IPO): Компания выходит на биржу и предлагает акции инвесторам, что требует максимально детального и прозрачного проспекта.
- Частное размещение: Хотя публичное предложение не делается, инвесторы (например, международные финансовые институты) часто требуют Информационный меморандум, аналогичный проспекту.
- Базовый проспект: Для крупных эмитентов, планирующих серийные выпуски облигаций в течение определенного периода.
Законодательная база Грузии
Подготовка проспекта регулируется Законом Грузии «О рынке ценных бумаг» и Приказом Президента Национального банка «Об утверждении правил утверждения и публикации проспекта публичного предложения ценных бумаг». Законодательство строго определяет, какая информация должна быть раскрыта: финансовая отчетность, структура управления, ключевые риски и условия ценной бумаги. Важно отметить, что отражение ложной или неполной информации в проспекте влечет солидарную ответственность эмитента и членов его руководящего органа перед инвесторами.
Процесс обслуживания: чего ожидать
Процесс начинается с создания рабочей группы, в которую входят юристы, финансовые советники (андеррайтеры) и аудиторы. Юрист координирует сбор информации и пишет нефинансовые части проспекта. Особое внимание уделяется описанию рисков, чтобы защитить эмитента от будущих претензий. После подготовки проекта он отправляется в Национальный банк. После получения и отражения комментариев НБГ проспект утверждается и становится публичным.
Почему стоит выбрать Legal.ge?
Подготовка проспекта требует специфического опыта в праве рынков капитала. Ошибка здесь стоит дорого. Legal.ge связывает вас с юристами, имеющими успешный опыт эмиссий облигаций и акций в Грузии. Наши специалисты обеспечат, чтобы ваш проспект был не только юридически безупречным, но и понятным и привлекательным для инвесторов.
Обновлено: ...