Налоговая форма и статус инвестиционного фонда
Налоговый кодекс определяет основы налогового режима инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд — предприятие, учрежденное в соответствии с законом Грузии об инвестиционных фондах в форме единого инвестиционного фонда или инвестиционной компании. Согласно тому же закону, деятельность, связанная с управлением и администрированием инвестиционного фонда, а также оказание фонду депозитарных услуг рассматриваются как финансовая услуга. Для фондов, инвестирующих в недвижимость, это означает, что и выбор формы фонда, и налоговая квалификация его услуг определены с самого начала, и налоговое планирование должно строиться в этой рамке. Существенно и то, что каждый субфонд зонтичного фонда рассматривается для целей этого режима как независимый инвестиционный фонд, что создает дополнительную гибкость структурирования и позволяет разделить разные стратегии в рамках одной фондовой платформы.
Прибыль, убыток и отчетность единого фонда
Прибыль и убыток, полученные единым инвестиционным фондом, рассматриваются как прибыль и убыток каждого владельца единицы вне фонда, пропорционально стоимости принадлежащей ему единицы. Убыток, причитающийся владельцу единицы, не должен превышать сумму его взноса в фонд и расходы и комиссию, уплаченные управляющей компании активов. Управляющая компания обязана открыть каждому владельцу единицы инвестиционный счет в порядке, установленном совместным приказом Министерства финансов и Национального банка, и вести учет его прибыли и убытка. Превышение дохода, полученное владельцем при реализации или выкупе единицы, уменьшается на ту сумму, в которой этот намет-доход учтен в налогооблагаемом доходе того же владельца на основании расчета убытка. Владельцы единиц ведут налоговую отчетность самостоятельно, и ни фонд, ни управляющая компания не несут соответствующей обязанности налогового агента. Если деятельность ведется владельцем единицы или от его имени в соответствии с законом, такая деятельность не создает для владельца постоянного учреждения в Грузии. Эта конструкция делает фонд прозрачным для целей налогообложения: бремя отчетности переносится на инвестора, а сам фонд свободен от обязанностей агента.