საქართველო ბოლო წლებში რეგიონული ჰაბი გახდა ციფრული ტექნოლოგიებისა და ბლოკჩეინ ინდუსტრიისთვის. ვირტუალური აქტივების მომსახურების პროვაიდერების (VASP) რეგულირების ამოქმედებამ საქართველოს ეროვნული ბანკის მიერ, ახალი სტანდარტები დაამკვიდრა ბაზარზე. კრიპტო კომპანიების შესყიდვა და შერწყმა (M&A) წარმოადგენს კომპლექსურ იურიდიულ პროცესს, რომელიც მოითხოვს არა მხოლოდ კორპორაციული სამართლის ღრმა ცოდნას, არამედ სპეციფიკურ ექსპერტიზას ციფრული აქტივების, კიბერუსაფრთხოებისა და მარეგულირებელ მოთხოვნებთან შესაბამისობის კუთხით. ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ უკვე ლიცენზირებული ან მოქმედი კრიპტო ბიზნესის შეძენა, კრიტიკულად მნიშვნელოვანია სრულყოფილი სამართლებრივი აუდიტის (Due Diligence) ჩატარება, რათა თავიდან აიცილონ ფარული ვალდებულებები და ტექნიკური რისკები.
რას მოიცავს კრიპტო კომპანიების შესყიდვის მომსახურება?
კრიპტო კომპანიების M&A ტრანზაქციები მოიცავს მრავალშრიან სამართლებრივ და ტექნიკურ პროცედურებს. სპეციალისტები უზრუნველყოფენ გარიგების უსაფრთხოებას შემდეგი მიმართულებებით:
- სამართლებრივი აუდიტი (Due Diligence): კომპანიის კორპორაციული ისტორიის, აქტივების წარმომავლობის, ინტელექტუალური საკუთრების უფლებებისა და სასამართლო დავების არსებობის შემოწმება.
- VASP სტატუსის გადამოწმება: თუ კომპანია რეგისტრირებულია ეროვნულ ბანკში როგორც ვირტუალური აქტივების მომსახურების პროვაიდერი, მოწმდება მისი შესაბამისობა რეგულაციებთან და სარეგისტრაციო პირობების დარღვევის რისკები.
- აქტივების შეფასება და გადაცემა: კრიპტო საფულეებზე (Wallets) წვდომის, პრივატული გასაღებების (Private Keys) გადაცემის პროტოკოლების შემუშავება და ციფრული აქტივების ბალანსის იურიდიული დადასტურება.
- ნასყიდობის ხელშეკრულების (SPA) მომზადება: დეტალური ხელშეკრულების შედგენა, რომელიც ითვალისწინებს კრიპტო ინდუსტრიისთვის დამახასიათებელ რისკებს, გარანტიებსა და პასუხისმგებლობის გადანაწილებას.
- AML/KYC შესაბამისობის აუდიტი: შესყიდვამდე კომპანიის კლიენტთა ბაზის და ტრანზაქციების ისტორიის შემოწმება ფულის გათეთრების წინააღმდეგ ბრძოლის კანონმდებლობასთან შესაბამისობაზე.
- მარეგულირებლის შეტყობინება: ეროვნული ბანკისთვის წილის მფლობელთა ცვლილების შესახებ ინფორმაციის მიწოდება და საჭირო თანხმობების მოპოვება VASP-ების შემთხვევაში.
გავრცელებული სიტუაციები
კრიპტო კომპანიების შესყიდვის მომსახურება განსაკუთრებით აქტუალურია შემდეგ შემთხვევებში:
- როდესაც უცხოელი ინვესტორი გეგმავს ქართული VASP რეგისტრირებული კომპანიის შეძენას, რათა სწრაფად ოპერირება დაიწყოს ბაზარზე ლიცენზიის მოპოვების პროცედურის გავლის გარეშე.
- როდესაც ხდება მაინინგ ფერმის (Mining Farm) ყიდვა-გაყიდვა, რაც მოითხოვს არა მხოლოდ აპარატურის, არამედ ელექტროენერგიის მიწოდების კონტრაქტებისა და იჯარის ხელშეკრულებების გადაფორმებას.
- როდესაც საერთაშორისო ფინტექ კომპანია ყიდულობს ადგილობრივ სტარტაპს, რომელსაც აქვს უნიკალური პროგრამული უზრუნველყოფა ან ბლოკჩეინ ტექნოლოგია.
- როდესაც პარტნიორებს შორის ხდება წილების გადანაწილება კრიპტო ბირჟის ან გადამცვლელი პუნქტის მფლობელ კომპანიაში.
- როდესაც კომპანია გადის რეორგანიზაციას ან ლიკვიდაციას და ხდება მისი ციფრული აქტივების რეალიზაცია აუქციონის ან პირდაპირი მიყიდვის გზით.
საქართველოს კანონმდებლობა და რეგულაციები
ამ ტიპის ტრანზაქციები რეგულირდება რამდენიმე ძირითადი საკანონმდებლო აქტით. „მეწარმეთა შესახებ“ საქართველოს კანონი განსაზღვრავს წილის გასხვისების, პარტნიორთა კრების ჩატარებისა და რეესტრში ცვლილებების რეგისტრაციის წესებს. სპეციფიკური რეგულაციები მოდის „ფულის გათეთრებისა და ტერორიზმის დაფინანსების აღკვეთის ხელშეწყობის შესახებ“ საქართველოს კანონიდან, რომელიც VASP-ებს ავალდებულებს ჰქონდეთ გამჭვირვალე მმართველობა და ბენეფიციარი მესაკუთრეები. გარდა ამისა, საქართველოს ეროვნული ბანკის პრეზიდენტის ბრძანებები არეგულირებს ვირტუალური აქტივის მომსახურების პროვაიდერის რეგისტრაციის, გაუქმებისა და ზედამხედველობის წესებს, რაც კრიტიკულია VASP-ის ყიდვისას, რადგან მფლობელის ცვლილება მოითხოვს ადმინისტრატორთა შესაბამისობის (Fit & Proper) ახალ შეფასებას. საქართველოს სამოქალაქო კოდექსი კი არეგულირებს სახელშეკრულებო ურთიერთობებს, მათ შორის აქტივების ნასყიდობისა და ვალდებულებების გადაკისრების საკითხებს.
მომსახურების პროცესი
კრიპტო კომპანიის შესყიდვის პროცესი იურისტთან ერთად შემდეგ ეტაპებს მოიცავს:
- წინასწარი მოლაპარაკება (LOI): მხარეებს შორის განზრახულობათა ოქმის გაფორმება და კონფიდენციალურობის შეთანხმება (NDA).
- იურიდიული და ფინანსური აუდიტი: იურისტების მიერ კომპანიის დოკუმენტაციის, ლიცენზიების, აქტივებისა და ვალდებულებების დეტალური შესწავლა.
- გარიგების სტრუქტურირება: გადახდის მეთოდების (ფიატი თუ კრიპტო), ტრანშების და გარანტიების განსაზღვრა.
- ხელშეკრულების გაფორმება: წილის ნასყიდობის ხელშეკრულების მომზადება და ნოტარიულად დამოწმება ან საჯარო რეესტრში რეგისტრაცია.
- რეგისტრაცია და ნოტიფიკაცია: საჯარო რეესტრში ცვლილებების ასახვა და ეროვნული ბანკისთვის ინფორმაციის მიწოდება (საჭიროების შემთხვევაში).
- პოსტ-ტრანზაქციული ინტეგრაცია: აქტივების ფაქტობრივი გადაცემა და მართვის უფლებების გადაბარება.
რატომ Legal.ge?
Legal.ge გაძლევთ წვდომას საქართველოში მოქმედ წამყვან იურიდიულ ფირმებზე, რომლებსაც აქვთ ვიწრო სპეციალიზაცია კრიპტო სამართალსა და M&A ტრანზაქციებში. ჩვენი პლატფორმის მეშვეობით შეგიძლიათ იპოვოთ ექსპერტები, რომლებმაც იციან ეროვნული ბანკის სპეციფიკური მოთხოვნები VASP-ების მიმართ და აქვთ გამოცდილება რთულ ტექნოლოგიურ გარიგებებში. Legal.ge-ზე წარმოდგენილი სპეციალისტები დაგეხმარებიან ინვესტიციის დაცვასა და ბიზნესის შეუფერხებლად გადაფორმებაში.
განახლდა: ...