კრიპტო M&A

კრიპტო M&A (შერწყმა და შეძენა) არის კორპორაციული სამართლის ერთ-ერთი ყველაზე სწრაფად მზარდი და, ამავდროულად, კომპლექსური მიმართულება საქართველოში. მას შემდეგ, რაც საქართველო ჩამოყალიბდა რეგიონულ ჰაბად კრიპტოვალუტებისა და ბლოკჩეინ ტექნოლოგიებისთვის, გაიზარდა ინტერესი ციფრული აქტივების მქონე კომპანიების ყიდვა-გაყიდვის მიმართ. ტრადიციული M&A ტრანზაქციებისგან განსხვავებით, კრიპტო კომპანიის შეძენა მოითხოვს სპეციფიკურ ცოდნას არა მხოლოდ სამართალში, არამედ ტექნოლოგიებსა და ფინანსურ რეგულაციებში. აქტივების შეფასება, ციფრული საფულეების (Wallets) უსაფრთხო გადაცემა, ინტელექტუალური საკუთრების უფლებები კოდზე და მარეგულირებელთან შესაბამისობა (Compliance) — ეს ის საკითხებია, რომელთა უგულებელყოფამ შესაძლოა ინვესტორი სერიოზული ფინანსური და სამართლებრივი რისკების წინაშე დააყენოს. Legal.ge-ს პლატფორმაზე წარმოდგენილი სპეციალისტები ფლობენ უნიკალურ გამოცდილებას ამ ვიწრო სფეროში, რაც უზრუნველყოფს ტრანზაქციის უსაფრთხოებასა და კანონიერებას.

რას მოიცავს კრიპტო M&A მომსახურება?

კრიპტო კომპანიის შეძენა ან შერწყმა მოიცავს მრავალშრიან სამართლებრივ პროცესს. ჩვენი პლატფორმის იურისტები გთავაზობთ:

• სპეციალიზებულ Due Diligence-ს: ტრადიციული აუდიტის გარდა, ხდება სმარტ-კონტრაქტების, ციფრული აქტივების მფლობელობის, გასაღებების მართვის (Key Management) და კიბერუსაფრთხოების პროტოკოლების შემოწმება.
• მარეგულირებელ შესაბამისობას (VASP): საქართველოს ეროვნული ბანკის რეგულაციებთან, კერძოდ „ვირტუალური აქტივის მომსახურების პროვაიდერის“ (VASP) რეგისტრაციისა და AML/KYC სტანდარტებთან შესაბამისობის ანალიზი.
• აქტივების შეფასებას და გადაცემას: კრიპტოვალუტებისა და ტოკენების ღირებულების განსაზღვრის მეთოდოლოგიის შეთანხმება და მათი უსაფრთხო გადაცემის სქემის შემუშავება (მაგ. Multi-sig საფულეების გამოყენებით).
• ტრანზაქციის სტრუქტურირებას: გადაწყვეტილების მიღება, უნდა მოხდეს თუ არა წილის შესყიდვა (Share Deal) თუ მხოლოდ აქტივების/ტექნოლოგიის შეძენა (Asset Deal) საგადასახადო ეფექტურობის გათვალისწინებით.
• გარანტიებსა და პასუხისმგებლობას: ხელშეკრულებაში სპეციფიკური გარანტიების (Reps & Warranties) ჩადება, რაც ეხება კოდის სისუფთავეს, ჰაკერული შეტევების არარსებობას და აქტივების ლეგალურ წარმოშობას.

რეალური სიტუაციები, როდესაც გჭირდებათ ეს მომსახურება

კრიპტო M&A იურისტის ჩართულობა აუცილებელია შემდეგი სცენარების დროს:

• კრიპტო ბირჟის შეძენა: როდესაც ინვესტორი ყიდულობს არსებულ ქართულ კრიპტო ბირჟას, აუცილებელია VASP ლიცენზიის სტატუსისა და მომხმარებელთა აქტივების სეგრეგაციის შემოწმება.
• მაინინგ ფერმის ყიდვა-გაყიდვა: მაინინგის ბიზნესის შეძენისას კრიტიკულია ელექტროენერგიის კონტრაქტების, ტექნიკური აღჭურვილობის საკუთრების და საგადასახადო ისტორიის შესწავლა.
• DeFi პროექტის შესყიდვა: დეცენტრალიზებული ფინანსური პროტოკოლის შეძენისას მთავარი აქცენტი კეთდება ინტელექტუალურ საკუთრებაზე (კოდზე) და დეველოპერების გუნდის შენარჩუნებაზე (Acqui-hiring).
• უცხოური კომპანიის შემოსვლა: როდესაც საერთაშორისო კრიპტო გიგანტი ყიდულობს ადგილობრივ სტარტაპს, საჭიროა ტრანზაქციის ჰარმონიზაცია საქართველოს კანონმდებლობასთან.

საქართველოს სამართლებრივი ჩარჩო და რეგულაციები

საქართველოში კრიპტო სფეროს რეგულირება ხორციელდება რამდენიმე ძირითადი აქტით. უპირველეს ყოვლისა, ეს არის საქართველოს ორგანული კანონი „საქართველოს ეროვნული ბანკის შესახებ“ და ეროვნული ბანკის პრეზიდენტის ბრძანებები VASP-ების რეგისტრაციის წესის თაობაზე. ასევე, უმნიშვნელოვანესია „ფულის გათეთრებისა და ტერორიზმის დაფინანსების აღკვეთის ხელშეწყობის შესახებ“ საქართველოს კანონი, რომელიც კრიპტო კომპანიებს აკისრებს მკაცრ ვალდებულებებს. M&A პროცესში ასევე გამოიყენება „მეწარმეთა შესახებ“ კანონი (წილის გადაფორმება) და სამოქალაქო კოდექსი. საგადასახადო კუთხით, საქართველოს საგადასახადო კოდექსი და ფინანსთა მინისტრის ბრძანებები განსაზღვრავს კრიპტო აქტივების დაბეგვრის სპეციფიკას (მაგ. დღგ-სგან გათავისუფლება კრიპტოვალუტის მიწოდებისას). კვალიფიციური იურისტი უზრუნველყოფს ტრანზაქციის სრულ შესაბამისობას ამ კომპლექსურ რეგულაციებთან.

მომსახურების მიღების პროცესი

Legal.ge-ს მეშვეობით კრიპტო M&A პროცესი მიმდინარეობს შემდეგი ეტაპებით:

1. პირველადი კონსულტაცია: ტრანზაქციის სტრუქტურისა და მიზნების განხილვა.
2. იურიდიული და ტექნიკური აუდიტი (Due Diligence): სამიზნე კომპანიის რისკების დეტალური შესწავლა.
3. დოკუმენტაციის მომზადება: ნასყიდობის ხელშეკრულების (SPA) და აქციონერთა შეთანხმების (SHA) შედგენა კრიპტო სპეციფიკის გათვალისწინებით.
4. მარეგულირებელთან ურთიერთობა: საჭიროების შემთხვევაში, ეროვნული ბანკისთვის შეტყობინების გაგზავნა ან თანხმობის მოპოვება.
5. გარიგების დახურვა (Closing): წილებისა და ციფრული აქტივების უსაფრთხო გადაცემა.

რატომ უნდა აირჩიოთ Legal.ge?

კრიპტო ინდუსტრია არ პატიობს შეცდომებს. არასწორად გაფორმებულმა გარიგებამ შეიძლება გამოიწვიოს აქტივების სამუდამო დაკარგვა ან მძიმე ჯარიმები მარეგულირებლისგან. Legal.ge გაძლევთ წვდომას იურისტებზე, რომლებიც ერკვევიან როგორც ბლოკჩეინ ტექნოლოგიაში, ისე კორპორაციულ სამართალში. ჩვენი დახმარებით თქვენ შეძლებთ ინვესტირებას სწრაფად მზარდ ინდუსტრიაში მინიმალური რისკით.