ინსაიდერული ინფორმაციის უკანონო გამოყენება, ანუ ინსაიდერული ვაჭრობა, არის მძიმე ფინანსური დანაშაული, რომელიც გულისხმობს ფასიანი ქაღალდებით ვაჭრობას საჯაროდ მიუწვდომელი, კონფიდენციალური ინფორმაციის საფუძველზე. ეს ქმედება არღვევს თანაბარი შესაძლებლობების პრინციპს ბაზარზე და უსამართლო უპირატესობას ანიჭებს ინფორმაციის მფლობელს. საქართველოში, სადაც კორპორაციული მმართველობის სტანდარტები სულ უფრო მკაცრდება, ინსაიდერული ვაჭრობის ფაქტები მკაცრი მონიტორინგის ქვეშ ექცევა. ბრალდება შეიძლება შეეხოს კომპანიის დირექტორებს, თანამშრომლებს, აუდიტორებს ან მათთან დაკავშირებულ პირებს, რომლებმაც გამოიყენეს შიდა ინფორმაცია პირადი გამდიდრებისთვის. ასეთი ბრალდება ხშირად იწვევს არა მხოლოდ სისხლისსამართლებრივ დევნას, არამედ პროფესიული კარიერის დასრულებას და მძიმე რეპუტაციულ ზიანს. ეფექტური დაცვა მოითხოვს იმის მტკიცებას, რომ სავაჭრო გადაწყვეტილება ეფუძნებოდა საჯარო წყაროებს ან წინასწარ გაწერილი სავაჭრო გეგმის ნაწილი იყო.
რას მოიცავს ინსაიდერულ ვაჭრობაზე დაცვის მომსახურება?
ამ კატეგორიის საქმეებზე მომუშავე ადვოკატები კლიენტებს სთავაზობენ სპეციალიზებულ იურიდიულ დახმარებას, რომელიც მოიცავს:
- ინფორმაციის სტატუსის ანალიზი: დადგენა, იყო თუ არა გამოყენებული ინფორმაცია რეალურად კონფიდენციალური და არა საჯაროდ ხელმისაწვდომი სხვა წყაროებიდან.
- "Insiders List"-ის შემოწმება: კომპანიის ინსაიდერთა სიის და ინფორმაციის გავრცელების არხების შესწავლა, რათა დადგინდეს, ჰქონდა თუ არა ბრალდებულს წვდომა კონკრეტულ ინფორმაციაზე.
- სავაჭრო სტრატეგიის დასაბუთება: მტკიცებულებების წარდგენა, რომ ტრანზაქცია განხორციელდა წინასწარ არსებული გეგმის ან ალგორითმის მიხედვით და არ იყო დამოკიდებული შიდა ინფორმაციაზე.
- წარმომადგენლობა გამოძიებაში: პროკურატურასთან და მარეგულირებელთან ურთიერთობა, ჩვენებების მიცემა და მტკიცებულებების წარდგენა.
- შიდა მოკვლევა: კორპორაციული კლიენტებისთვის შიდა მოკვლევის ჩატარება ფაქტების დასადგენად და რისკების მართვისთვის.
გავრცელებული სიტუაციები და სცენარები
ინსაიდერული ვაჭრობის ბრალდება ხშირად უკავშირდება შემდეგ გარემოებებს:
- აქციების ყიდვა შერწყმამდე: აქციების შეძენა კომპანიების შერწყმის ან შესყიდვის შესახებ ოფიციალურ განცხადებამდე რამდენიმე დღით ადრე.
- აქციების გაყიდვა ცუდი რეპორტის წინ: აქციების მასიური გაყიდვა კვარტალური ფინანსური ანგარიშგების გამოქვეყნებამდე, როდესაც მოსალოდნელია ცუდი შედეგები.
- "Tipping" (ინფორმაციის გადაცემა): მეგობრების ან ოჯახის წევრებისთვის კონფიდენციალური ინფორმაციის მიწოდება ("რჩევა"), რათა მათ ივაჭრონ ამ ინფორმაციით.
- თანამშრომლების ოფციონები: ოფციონების რეალიზაცია ისეთ დროს, რომელიც საეჭვოდ ემთხვევა კომპანიისთვის მნიშვნელოვან მოვლენებს.
საქართველოს კანონმდებლობა და სამართლებრივი ჩარჩო
ინსაიდერულ ვაჭრობას არეგულირებს "ფასიანი ქაღალდების ბაზრის შესახებ" საქართველოს კანონი და საქართველოს სისხლის სამართლის კოდექსი (მუხლი 202). კანონი კრძალავს ინსაიდერის მიერ ფასიან ქაღალდებზე გარიგების დადებას ინსაიდერული ინფორმაციის გამოყენებით, ასევე ამ ინფორმაციის მესამე პირისთვის გადაცემას. ინსაიდერული ინფორმაცია განისაზღვრება როგორც ზუსტი ინფორმაცია, რომელიც არ არის საჯარო და რომლის გასაჯაროება მნიშვნელოვან გავლენას მოახდენდა ფასიანი ქაღალდის ფასზე. სისხლისსამართლებრივი პასუხისმგებლობა დგება, თუ ქმედებამ გამოიწვია დიდი ოდენობით ზიანი ან შემოსავალი. ადვოკატის სტრატეგია ხშირად ეფუძნება ინფორმაციის "მატერიალურობის" (მნიშვნელოვნების) ან მისი "საჯაროობის" დაცვას.
მომსახურების მიღების პროცესი
დაცვა იწყება ფაქტების დეტალური შესწავლით: როდის მოხდა გარიგება, რა ინფორმაციას ფლობდა პირი იმ მომენტში და როდის გახდა ინფორმაცია საჯარო. ადვოკატი მუშაობს ფინანსურ ანალიტიკოსებთან ერთად, რათა დაამტკიცოს, რომ სავაჭრო გადაწყვეტილება ლოგიკური იყო საჯაროდ ხელმისაწვდომი ინფორმაციის საფუძველზეც. პროცესის განმავლობაში ხდება აქტიური კომუნიკაცია საგამოძიებო ორგანოებთან, რათა თავიდან იქნეს აცილებული არასწორი ინტერპრეტაციები. მიზანია საქმის შეწყვეტა გამოძიების ეტაპზევე ან გამამართლებელი განაჩენი სასამართლოში.
რატომ უნდა აირჩიოთ სპეციალისტი Legal.ge-ზე?
ინსაიდერული ვაჭრობის საქმეები მოითხოვს უმაღლესი კვალიფიკაციის იურისტებს, რომლებსაც ესმით კორპორაციული სამართალი და ფინანსური ბაზრები. Legal.ge გაძლევთ წვდომას ასეთ ექსპერტებზე. ჩვენი პლატფორმის ადვოკატებს აქვთ გამოცდილება რთულ ფინანსურ გამოძიებებში და შეუძლიათ ეფექტურად დაიცვან თქვენი ინტერესები. არასწორმა დაცვამ შეიძლება გაანადგუროს თქვენი რეპუტაცია და კარიერა. აირჩიეთ სანდო პროფესიონალი Legal.ge-ზე.
განახლდა: ...