Раунд Pre-Seed — это первый серьезный этап финансирования стартапа, когда идея получает финансовую поддержку от так называемых «бизнес-ангелов», друзей, членов семьи или фондов ранней стадии. Правильная подготовка документации на этом этапе критична, так как именно здесь закладывается основа будущей структуры капитала (Cap Table) компании. Неправильно оформленная инвестиция может в будущем привести к чрезмерному размытию доли основателей (Dilution) или помешать входу крупных венчурных инвесторов в последующих раундах. Специалисты на платформе Legal.ge помогают сделать вашу первую инвестицию юридически грамотной, защитить ваши интересы как основателя и сделать компанию привлекательной для инвесторов.
Что включает документация пре-сид раунда?
Юристы Legal.ge обеспечивают полное правовое сопровождение инвестиционного процесса, что включает:
- Подготовку Term Sheet (Лист условий): Необязательный документ, суммирующий ключевые условия инвестиции: оценку (Valuation), объем инвестиций, долю в капитале и права управления. Это главный инструмент переговоров.
- Инвестиционный договор (Investment Agreement): Основной юридический документ, регулирующий условия передачи доли в обмен на деньги, гарантии (Warranties) и ответственность сторон.
- Обновление акционерного соглашения (SHA): Вход нового инвестора требует модификации существующего соглашения, чтобы отразить права нового партнера (например, право на получение информации, право вето по определенным вопросам).
- Управление структурой капитала (Cap Table): Юристы помогут правильно рассчитать, как изменятся процентные доли после инвестиции и как это повлияет на будущие раунды.
- Корпоративные решения: Подготовка протоколов и резолюций собрания партнеров, необходимых для регистрации увеличения капитала и выпуска новых долей.
Реальные ситуации, когда вам нужна эта услуга
Документация Pre-Seed необходима, когда:
- Вы получаете деньги от бизнес-ангела: Частный инвестор вкладывает деньги в вашу идею. Ему нужна гарантия, что его инвестиция официально отражена в капитале компании.
- Раунд "Family & Friends": Когда деньги дают близкие, отношения часто носят неформальный характер, что является ошибкой. Юридическое оформление защищает личные отношения от финансовых недоразумений.
- Попадание в акселератор: Многие стартап-акселераторы требуют долю в обмен на инвестиции. Для оформления этой сделки вам понадобится стандартный пакет документов.
- Оформление конвертируемого займа: Если вы не можете договориться о стоимости компании (Valuation), можно использовать инструменты, которые в будущем конвертируются в долю (хотя это может рассматриваться как отдельная услуга, часто это часть пре-сид раунда).
Правовая база и регулирование в Грузии
Инвестиционные сделки в Грузии регулируются Законом Грузии «О предпринимателях». Закон определяет процедуры увеличения капитала, выпуска новых долей и внесения изменений в устав. Во время пре-сид раунда часто используются такие предусмотренные законом механизмы, как увеличение уставного капитала вкладами, использование или отказ от преимущественного права покупки. Также важен Гражданский кодекс Грузии, который регулирует договорную часть. Роль юриста заключается в обеспечении того, чтобы условия инвестирования (например, Liquidation Preference — преференция при ликвидации) были совместимы с грузинским корпоративным правом и правильно отражены в уставе компании.
Процесс получения услуги
Подготовка документации для пре-сид раунда на Legal.ge включает:
- Выбор структуры: Консультация о том, в какой форме лучше получить инвестиции (прямая доля, конвертируемый заем и т.д.).
- Составление/Анализ Term Sheet: Анализ условий, предложенных инвестором, или подготовка собственного предложения.
- Подготовка полного пакета: Драфтинг всех необходимых договоров и корпоративных решений.
- Переговоры: Участие юриста в обсуждении деталей с инвестором или его юристами.
- Закрытие сделки (Closing): Подписание документов, мониторинг перевода средств и регистрация изменений в Публичном реестре.
Почему стоит выбрать Legal.ge?
Привлечение инвестиций — стрессовый процесс. На Legal.ge вы найдете юристов, которые понимают язык стартапов и специфику венчурного капитала. Наши специалисты помогут провести процесс быстро, без задержек и, главное, безопасно для будущего вашего бизнеса. Доверьтесь профессионалам и сфокусируйтесь на росте.
Обновлено: ...